Обитатели пионерского лагеря «Лесной остров», расположенного в старинной графской усадьбе, ставят драму М. Ю. Лермонтова «Маскарад» и невольно начинают идентифицировать себя с ее персонажами. Под руководством тонкого и интеллигентного пионервожатого, выступающего «скульптором человеческих душ», советские пионеры удивительно органично и естественно перевоплощаются в аристократов прошлого века. Секрет этого превращения в том, что психологический смысл описанных классиком коллизий и отношений универсален и вечен: он любит одну, а по нему страдает другая.